В 1910 году в Железноводске, Эмир Бухарский Сеид-Алим-хан построил дачу-дворец. После смерти хозяина, дворец перешел в пользование Марии Федоровны, в честь 300-летия правления дома Романовых, а через год в нем был открыт санаторий.
Затем он использовался в качестве лазарета для раненных бойцов первой мировой войны. С приходом Советской власти на Кавказ, в 1923 году здание дворца приняло отдыхающих. Среди знаменитостей того времени, приехавших туда на отдых, достаточно упомянуть К. Цеткин и Н. К. Крупскую.
Такова краткая история санатория, частью которого долгое время был дворцовый корпус и которому после второй мировой войны было присвоено имя немецкого коммуниста Эрнста Тельмана. В настоящее время здание дворца эмира Бухарского санаторию больше не принадлежит.